ΜΕΓΑ ΣΚΑΝΔΑΛΟ: Η ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΧΑΡΙΣΕ ΠΟΛΛΑ ΔΙΣ ΓΙΑ «ΑΣΗΜΑΝΤΟ» ΟΦΕΛΟΣ
Μüνο ως μÝγα σκÜνδαλο μπορεß να χαρακτηριστεß, üπως εξελßχθηκε η επαναγορÜ ομολüγων.
Η κυβÝρνηση, προκειμÝνου να εξασφαλßσει τη συμμετοχÞ των τραπεζþν με τη διÜθεση των ομολüγων τους για επαναγορÜ, τους δþρισε πÜνω απü 4 δις με το λεγüμενο «αναβαλλüμενο φüρο» και ταυτüχρονα τους χÜρισε πολλÜ δις, καθορßζοντας υψηλüτατες τιμÝς επαναγορÜς πολý πÜνω απü τις τρÝχουσες τιμÝς των ομολüγων στην αγορÜ και πολý πÜνω απü τις τιμÝς επαναγορÜς που εßχε καθορßσει το Eurogroup, ενþ για «καλοý και για κακοý» κατÝθεσε και νομοθετικÞ ρýθμιση που απαλλÜσσει τις διοικÞσεις των τραπεζþν απü κÜθε ποινικÞ ευθýνη.
Την ßδια þρα τα «μαλλιÜ της κεφαλÞς τους» θα βγÜλουν ως κÝρδος τα κερδοσκοπικÜ hedge funds , που διαβλÝποντας τις εξελßξεις εßχαν σπεýσει να αγορÜσουν ως «σκουπßδια» τα ελληνικÜ ομüλογα, σε τιμÝς κÜτω απü το μισü αυτþν που θα πουλÞσουν με την επαναγορÜ.
ΜαζικÞ συμμετοχÞ στην επαναγορÜ χρÝους
ΜιÜμιση þρα μετÜ το κλεßσιμο του βιβλßου προσφορþν, οι πληροφορßες ανÝφεραν πως υπÞρχαν 16 δισ. προσφορÝς απü hedge funds και 10 δισ. απü ελληνικÝς τρÜπεζες. Σýμφωνα με τις εκτιμÞσεις οι προσφορÝς θα ξεπερÜσουν τα 30 με 32 δισ. ευρþ.
Ασφαλεßς πληροφορßες Þθελαν απü νωρßς τις ελληνικÝς τρÜπεζες εßχαν αποφασßσει τη συμμετοχÞ τους στο πρüγραμμα επαναγορÜς, μÝχρι το 100% των ομολüγων που διακρατοýν, ενþ οι πληροφορßες απü διεθνεßς οßκους ανÝφεραν üτι και τα hedge funds επρüκειτο να ανταποκριθοýν στο αßτημα της κυβÝρνησης, αφοý «κλειδþνουν» κÝρδη μÝχρι και 200%. Νωρßτερα χθες, τα ΔΣ των συστημικþν τραπεζþν ΕθνικÞ- Eurobank, Alpha Bank και Πειραιþς -οι οποßες διακρατοýν ομüλογα ονομαστικÞς αξßας 12,8 δισ. ευρþ-, κατÜ τις συνεδριÜσεις τους Ýλαβαν ομüφωνα την απüφαση να συμμετÜσχουν στην επαναγορÜ του ελληνικοý χρÝους.
ΜÜλιστα σε ανακοßνωσÞ της η ΕθνικÞ ΤρÜπεζα, νωρßς το απüγευμα χθες, ενημÝρωσε πως: Το ΔΣ της ΕΤΕ κατÜ τη συνεδρßασÞ του αποφÜσισε ομüφωνα τη συμμετοχÞ της τρÜπεζας στη διαδικασßα επαναγορÜς ομολüγων, που ενεργεßται απü τον ΟΔΔΗΧ. Και σημειþνει χαρακτηριστικÜ: «η απüφαση του ΔΣ της ΕθνικÞς, στηρßχθηκε σε οικονομικο-τεχνικÜ δεδομÝνα, σε γνωμοδοτÞσεις ανεξÜρτητων οικονομικþν και νομικþν συμβοýλων και αποτυπþνει τη συνÝχιση της στÞριξης στην εθνικÞ προσπÜθεια για την Ýξοδο απü την κρßση». ΑνÜλογη ανακοßνωση εξÝδωσε και η Eurobank - Ergasias ενημερþνοντας üτι το ΔΣ αποφÜσισε ομüφωνα τη συμμετοχÞ της τρÜπεζας στο πρüγραμμα επαναγορÜς.
Επßσης το ΔΣ του Ταχυδρομικοý Ταμιευτηρßου αποφÜσισε να συμμετÜσχει στη διαδικασßα επαναγορÜς, συμβολικÞ θα εßναι η συμμετοχÞ της ΤρÜπεζας ΑττικÞς, ενþ το ΔΣ της Probank αποφÜσισε να συμμετÜσχει με ελÜχιστα ομüλογα. Ενα απü τα θÝματα που απασχüλησαν χθες τα ΔΣ των τραπεζþν Þταν η κατÜθεση στη ΒουλÞ νομοθετικÞς ρýθμισης που θα απαλλÜσσει τις διοικÞσεις των τραπεζþν απü νομικÝς ευθýνες, για τη συμμετοχÞ τους στο πρüγραμμα. Η νομοθετικÞ ρýθμιση επρüκειτο να κατατεθεß χθες στο Κοινοβοýλιο απü τον υπουργü Οικονομικþν.
Σýμφωνα τþρα με üσα Þταν γνωστÜ -μÝχρι το απüγευμα χθες-, τα τραπεζικÜ στελÝχη εκτιμοýσαν üτι hedge funds θα προσφÝρουν στο Δημüσιο ομüλογα ονομαστικÞς αξßας περßπου 20 δισ. ευρþ. Αν η πληροφορßα επιβεβαιωθεß στην πρÜξη, τüτε οι ελληνικÝς τρÜπεζες θα Ýχουν συμμετοχÞ με 11-12 δισ. ευρþ στο πρüγραμμα. ΔηλαδÞ θα διακρατÞσουν ομüλογα ονομαστικÞς αξßας περßπου 3 με 4 δισ. ευρþ.
Οφελος
Επßσης οι ελληνικÝς τρÜπεζες απü τον αναβαλλüμενο φüρο -εφüσον δοθεß πρÜσινο φως απü την τρüικα για να αναγνωριστεß σε βÜθος 30 ετþν- προσδοκοýν üφελος 6 με 7 δισ. ευρþ. Στην περßπτωση αυτÞ θα βελτιωθοýν οι συνθÞκες για την ανακεφαλαιοποßησÞ τους -αφοý θα χρειαστοýν 6-7 δισ. ευρþ λιγüτερα κεφÜλαια-, ωστüσο κÜποιες τρÜπεζες θα παραμεßνουν με αρνητικÞ καθαρÞ θÝση. Και αυτü επειδÞ μÝρος του αναβαλλüμενου φüρου (2,9 δισ. ευρþ) Ýχει Þδη συνυπολογιστεß στις κεφαλαιακÝς ανÜγκες, ενþ οι μελλοντικÝς υπεραξßες απü τα εναπομεßναντα ομüλογα δεν θα επαρκοýν για την εξüφληση των CoCos. Απü τις 7 παρÜ τÝταρτο και μÝχρι τις 7 μ.μ. που Ýκλεισε το «βιβλßο» προσφορþν, η ηλεκτρονικÞ πλατφüρμα του ΟΔΔΗΧ βομβαρδßστηκε στην κυριολεξßα απü τις εντολÝς συμμετοχÞς στην επαναγορÜ του ελληνικοý χρÝους.
Οι εκπρüσωποι των hedge funds και των ελληνικþν τραπεζþν νωρßτερα εßχαν δεσμεýσει τα ομüλογα με τα οποßα συμμετÝχουν στο πρüγραμμα επαναγορÜς και εßχαν πÜρει τις απαραßτητες εξουσιοδοτÞσεις απü τους θεματοφýλακες (σýστημα Αûλων Τßτλων, ΤρÜπεζα ΕλλÜδος) για να εßναι Ýγκυρη η συμμετοχÞ τους.
Καθþς η διαδικασßα αξιολüγησης των προσφορþν εßναι περßπλοκη, οι σχετικÝς ανακοινþσεις για την πορεßα του προγρÜμματος αναμÝνονται εντüς της ημÝρας.
ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ
Τα ομüλογα των τραπεζþν
Το χαρτοφυλÜκιο των τραπεζþν σε ομüλογα μετÜ PSI+ (σýμφωνα με στοιχεßα της αγορÜς):
- ΕθνικÞ: 4,1 δισ. ευρþ ομüλογα ονομαστικÞς αξßας (1,2 δισ. ευρþ αποτßμηση πρþτο τρßμηνο 2012).
- Eurobank: 2,3 δισ. ευρþ ομüλογα ονομαστικÞς αξßας (764 εκατ. ευρþ αποτßμηση α´ τριμÞνου 2012).
- Alpha: 2,1 δισ. ευρþ ομüλογα ονομαστικÞς αξßας (800 εκατ. ευρþ αποτßμηση α´ τρßμηνο 2012).
- Πειραιþς-ΑΤΕ: 4,3 δισ. ευρþ ομüλογα ονομαστικÞς αξßας (1,2 δισ. ευρþ αποτßμηση α´ τριμÞνου 2012).
- ΛοιπÝς τρÜπεζες: 2 δισ. ευρþ ομüλογα ονομαστικÞς αξßας (700 εκατ. ευρþ αποτßμηση α´ τρßμηνο 2012).
- Σýνολο: 14,8 δισ. ευρþ η ονομαστικÞ αξßα των ομολüγων και στα 4,66 δισ. ευρþ η αποτßμησÞ τους το πρþτο τρßμηνο του 2012.