|
Της Ευγενßας Τζþρτζη
ΤÝλος χρüνου για τα υψηλÜ επιτüκια στις προθεσμιακÝς καταθÝσεις σηματοδοτεß η Ýλευση των επιτρüπων στις ελληνικÝς τρÜπεζες, που αναμÝνεται να τοποθετηθοýν εντüς του Ιανουαρßου.
Το κüστος απü τα υψηλÜ επιτüκια που προσφÝρουν οι ελληνικÝς τρÜπεζες υπολογßζεται üτι ξεπερνÜ τα 3 δισ. ευρþ ετησßως, διευρýνοντας τις ζημßες που καταγρÜφει ο τραπεζικüς κλÜδος λüγω των μη εξυπηρετοýμενων δανεßων και προκαλþντας νÝες απαιτÞσεις σε κεφÜλαια. Το θÝμα του υπÝρογκου κüστους που πληρþνουν οι τρÜπεζες για την προσÝλκυση καταθÝσεων Ýχει Þδη τεθεß απü την τρüικα, που θεωρεß üτι η κατÜσταση που Ýχει δημιουργηθεß συνιστÜ «ανωμαλßα» για Ýνα τραπεζικü σýστημα, που συσσωρεýει ζημßες και νÝες απαιτÞσεις σε κεφÜλαια. Η τοποθÝτηση των επιτρüπων θεωρεßται üτι θα εßναι η στιγμÞ που θα σηματοδοτÞσει την Ýναρξη της πορεßας αποκλιμÜκωσÞς τους, προκειμÝνου να προσεγγßσουν σταδιακÜ εýλογα επßπεδα. Καθοδηγοýμενα απü τον Ýντονο ανταγωνισμü μεταξý των τραπεζþν, τα επιτüκια των προθεσμιακþν καταθÝσεων διατηροýνται σÞμερα κοντÜ στο 5% ακüμα και για ποσÜ της τÜξης των 10.000 ευρþ, üταν ο μÝσος üρος της Ευρωζþνης διαμορφþνεται στο 1,60% για μεγÜλα ποσÜ.
Εßναι χαρακτηριστικü üτι το επιτüκιο των προθεσμιακþν καταθÝσεων στις περισσüτερες χþρες της κεντρικÞς Ευρþπης διαμορφþνεται σÞμερα κÜτω απü το 2% Þ ακüμα και 1% σε ορισμÝνες περιπτþσεις, ενþ στην Πορτογαλßα βρßσκεται στο 2,60%, στην Ισπανßα στο 2,84%, στην Ιταλßα στο 2,74% και στη Γαλλßα στο 2,08%. Η ΕλλÜδα και η Κýπρος με μεσοσταθμικÝς αποδüσεις 4,62% και 4,45%, αντßστοιχα, εßναι οι μοναδικÝς εξαιρÝσεις με υψηλÜ επιτüκια στην Ευρωζþνη, παρÜ τα δημοσιονομικÜ και τα προβλÞματα στα τραπεζικÜ συστÞματα των δýο χωρþν, που τις Ýχουν οδηγÞσει σε Μνημüνια.
ΕκροÝς
Τα υψηλÜ επιτüκια που συντηροýνται καθ’ üλη τη διÜρκεια της κρßσης, δεν Þταν ικανÜ Üλλωστε να ανακüψουν την εκροÞ των καταθÝσεων, που φθÜνει τα 72,3 δισ. ευρþ απü το 2008 μÝχρι και σÞμερα. Οι καταθÝσεις προς τις ελληνικÝς τρÜπεζες υποχþρησαν απü τα 227,6 δισ. ευρþ, που Þταν στο τÝλος του 2008, στα 155,2 δισ. ευρþ στο τÝλος Οκτωβρßου του 2012 και παρÜ το κλßμα σταθεροποßησης που φαßνεται να διαμορφþνεται το τελευταßο διÜστημα, οι προσδοκßες για επιστροφÞ μεγÜλων ποσþν, εßναι περιορισμÝνες. Η απροθυμßα δεν συνδÝεται μüνο με τον κßνδυνο εξüδου της χþρας απü το ευρþ, που δεßχνει να απομακρýνεται, Þ τα αυξημÝνα φορολογικÜ βÜρη των πολιτþν, που απομειþνουν τις καταθÝσεις. Αποδßδεται σε μεγÜλο βαθμü με την προÝλευση των χρημÜτων που αυτομüλησαν, που σε αρκετÝς περιπτþσεις εßναι αποτÝλεσμα αδÞλωτων εισοδημÜτων και φοροδιαφυγÞς, με συνÝπεια η επιστροφÞ τους να θεωρεßται αβÝβαιη. Αν και οι Ýλεγχοι δεν Ýχουν αποδþσει τα αναμενüμενα, ο φüβος εßναι διÜχυτος, μετÜ μÜλιστα και την εντολÞ που Ýχει σταλεß σε üλες τις τρÜπεζες για αναλυτικÞ καταγραφÞ üλων των κινÞσεων για ποσÜ Üνω των 200.000 και 300.000 ευρþ απü φυσικÜ Þ νομικÜ πρüσωπα αντßστοιχα.
Η εξÜρτηση
Η απüφαση της ΕΚΤ για την αποδοχÞ των ελληνικþν ομολüγων και των τιτλοποιημÝνων δανεßων απü τις ελληνικÝς τρÜπεζες αποτελεß βÞμα προς την κατεýθυνση της μεßωσης του κüστους χρÞματος, που θα μποροýσε να μεταφραστεß σε σημαντικÝς οικονομßες κλßμακος για καταθÝσεις. Η σχετικÞ απüφαση θα επιτρÝψει στις ελληνικÝς τρÜπεζες να αποδεσμευθοýν σταδιακÜ απü τον ELA, μÝσω του οποßου Ýχουν δανειστεß μÝχρι σÞμερα περß τα 130 δισ. ευρþ, με κüστος που προσεγγßζει το 3,5%, Ýναντι 1% - 1,5% που εßναι το μÝσο κüστος δανεισμοý απü την ΕυρωπαúκÞ ΚεντρικÞ ΤρÜπεζα, συνεκτιμþντας και τις αυξημÝνες εγγυÞσεις που απαιτεß η EKT. ΣτελÝχη απü τις τρÜπεζες υπολογßζουν τις οικονομßες κλßμακος απü τη σταδιακÞ απαγκßστρωση απü το ELA, στα 200 εκατ. ευρþ τον χρüνο, εξÝλιξη που θα ανοßξει τον δρüμο για την αποκλιμÜκωση του κüστους χρÞματος και στο εσωτερικü.
Υπενθυμßζεται üτι η ΕΚΤ μετÜ την αναβÜθμιση της ελληνικÞς οικονομßας απü τη Standard & Poor’s στην κατηγορßα B-, ανακοßνωσε üτι κÜνει πÜλι δεκτÜ τα ελληνικÜ ομüλογα και τα τιτλοποιημÝνα δÜνεια, ως εγγýηση για την παροχÞ ρευστüτητας. Η απüφαση της ΕΚΤ προχþρησε Ýνα βÞμα παραπÝρα, καθþς συνοδεýεται με την εξαßρεση της ΕλλÜδος απü τον γενικü κανüνα χρηματοδüτησης, που ορßζει üτι, για να εßναι επιλÝξιμα για χρηματοδüτηση ομüλογα της Ευρωζþνης, θα πρÝπει να Ýχουν βαθμολογßα BBB τουλÜχιστον απü Ýναν οßκο αξιολüγησης.
«Κüκκινα» δÜνεια
Ραγδαßα αýξηση των μη εξυπηρετοýμενων δανεßων καταγρÜφεται στο τρßτο τρßμηνο του Ýτους, ενþ δυσοßωνες εßναι και οι εκτιμÞσεις για το 2013. Σýμφωνα με τα στοιχεßα του εννεαμÞνου, τα «κüκκινα» δÜνεια αυξÞθηκαν στο 22,5%, απü 21,4% στο τÝλος Ιουνßου 2012 και 16% τον ΔεκÝμβριο του 2011. Τα ποσοστÜ αυτÜ ανεβÜζουν το ýψος των μη εξυπηρετοýμενων δανεßων στα 52 δισ. ευρþ, στο σýνολο των 231,8 δισ. ευρþ που Þταν το χρÝος του ιδιωτικοý τομÝα προς τις τρÜπεζες. Στο «κüκκινο» βρßσκονται καταναλωτικÜ δÜνεια ýψους 11 δισ. ευρþ, δηλαδÞ σχεδüν 1 στα 4, ενþ στα 15 δισ. ευρþ υπολογßζονται τα στεγαστικÜ δÜνεια με καθυστÝρηση Üνω των τριþν μηνþν και στα 23,2 δισ. ευρþ τα επιχειρηματικÜ δÜνεια.
ΠηγÞ: ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ, 22/12/2012
|
