|
...στη δημοσιüτητα η Ýκθεση της ΤτΕ
Στα 27,501 δισ. ευρþ ανÝρχονται οι κεφαλαιακÝς ανÜγκες των 4 συστημικþν τραπεζþν (ΕθνικÞ, Eurobank, Αlpha και Πειραιþς), üπως αναφÝρεται στην ¸κθεση για την Ανακεφαλαιοποßηση και ΑναδιÜταξη του Ελληνικοý Τραπεζικοý ΤομÝα, που δημοσιοποßησε η ΤρÜπεζα της ΕλλÜδος την ΠÝμπτη.
Για το σýνολο των ελληνικþν εμπορικþν τραπεζþν τα κεφÜλαια που απαιτοýνται ανÝρχονται στα 40,542 δισ. ευρþ.
ΒÜσει των δεδομÝνων τα κονδýλια ýψους 50 δισ. ευρþ που προβλÝπονται στο μνημüνιο για τις τρÜπεζες επαρκοýν, υπογραμμßζει η ΤτΕ και προσθÝτει üτι η ανακεφαλαιοποßηση πρÝπει να Ýχει ολοκληρωθεß Ýως τον Απρßλιο.
Απü τα στοιχεßα της Ýκθεσης προκýπτει εξÜλλου üτι οι συνολικÝς ακαθÜριστες αναμενüμενες ζημßες απü τον λεγüμενο πιστωτικü κßνδυνο, δηλαδÞ απü τα περßφημα κüκκινα δÜνεια φθÜνουν τα 46,8 δισ. ευρþ, με τις προβλÝψεις για την κÜλυψη του πιστωτικοý κινδýνου να διαμορφþνονται στα 24,7 δισ. ευρþ.
Πιο αναλυτικÜ για κÜθε τρÜπεζα:
ΕθνικÞ: Οι κεφαλαιακÝς ανÜγκες της διαμορφþνονται στα 9,756 δισ. ευρþ. Βασικü ρüλο στη διαμüρφωση των αναγκþν Ýπαιξαν οι ζημιÝς απü το PSI (11,735 δισ. ευρþ) και οι ακαθÜριστες αναμενüμενες ζημßες πιστωτικοý κινδýνου (8,366 δισ. ευρþ).
Eurobank: Η Eurobank θα χρειαστεß να ενισχýσει τα κεφÜλαιÜ της κατÜ 5,839 δισ. ευρþ, ποσü που προκýπτει απü τον αντßκτυπο ζημιþν ýψους 5,781 δισ. ευρþ απü το PSI και 8,226 δισ. ευρþ Ýναντι αναμενüμενων ζημιþν πιστωτικοý κινδýνου.
Alpha Bank: Η Alpha Bank κατÝγραψε ζημιÝς 4,786 δισ. ευρþ απü το PSI και λαμβÜνοντας υπüψη τις αναμενüμενες ζημιÝς πιστωτικοý κινδýνου οι οποßες διαμορφþνονται στα 8,493 δισ. ευρþ, οι κεφαλαιακÝς της ανÜγκες ανÝρχονται σε 4,571 δισ. ευρþ.
ΤρÜπεζα Πειραιþς: Με ζημιÝς της τÜξης των 2,615 δισ. ευρþ απü το PSI και αναμενüμενες ζημιÝς πιστωτικοý κινδýνου 6,281 δισ. ευρþ, η Πειραιþς καλεßται να ενισχυθεß κεφαλαιακÜ με 7,335 δισ. ευρþ.
Σημειþνεται üτι οι κεφαλαιακÝς ανÜγκες της ΕμπορικÞς και της ΑγροτικÞς, Ýχουν καλυφθεß απü την Credit Agricole και το ΤΧΣ, αντßστοιχα.
Οι «μη συστημικÝς τρÜπεζες», üπως προβλÝπεται στο Μνημüνιο Συνεννüησης του Δεκεμβρßου 2012 (Μνημüνιο), θα πρÝπει να ανακεφαλαιοποιηθοýν απü τον ιδιωτικü τομÝα μÝχρι το τÝλος Απριλßου 2013, επισημαßνεται στην Ýκθεση.
Σε διαφορετικÞ περßπτωση, θα τεθοýν σε διαδικασßα εξυγßανσης μÝχρι το τÝλος Ιουνßου 2013, προστßθεται.
Στην Ýκθεση υπογραμμßζεται üτι με τα δεδομÝνα του Δεκεμβρßου 2012, τα κονδýλια ýψους 50 δισεκ. ευρþ του ΠρογρÜμματος ΟικονομικÞς ΠροσαρμογÞς επαρκοýν (υπενθυμßζεται üτι το Μνημüνιο Συνεννüησης του Μαρτßου 2012 προÝβλεπε τη διεýρυνση των διαθÝσιμων πüρων του Ελληνικοý Ταμεßου ΧρηματοπιστωτικÞς Σταθερüτητας (ΤΧΣ) στα 50 δισεκ. ευρþ).
Σýμφωνα με την Ýκθεση της ΤτΕ το «απüθεμα ασφαλεßας» ανÝρχεται στο ποσü των 5 δισ. ευρþ, το οποßο κρßνεται αναγκαßο και επαρκÝς για την αντιμετþπιση ενδεχüμενων εξελßξεων που θα μποροýσαν να αυξÞσουν Þ να μειþσουν τις κεφαλαιακÝς ανÜγκες.
¼πως εξηγεß, εξελßξεις που θα μποροýσαν να αυξÞσουν τις κεφαλαιακÝς ανÜγκες περιλαμβÜνουν την επßδραση στις τρÜπεζες απü μια περαιτÝρω επιδεßνωση των μακροοικονομικþν συνθηκþν και απü την πρüσφατη επαναγορÜ (buy-back) δημüσιου χρÝους.
Αντßθετα, «εξελßξεις που θα μποροýσαν να μειþσουν τις κεφαλαιακÝς ανÜγκες περιλαμβÜνουν την ιδιωτικÞ συμμετοχÞ στη διαδικασßα ανακεφαλαιοποßησης, την αναγνþριση αναβαλλüμενης φορολογßας, τις ενÝργειες διαχεßρισης λοιπþν υποχρεþσεων και την επßτευξη συνεργιþν απü εξαγορÝς και συγχωνεýσεις».
«Η ΤρÜπεζα της ΕλλÜδος θεωρεß üτι, εντüς ενüς εýλογου διαστÞματος εμπιστοσýνης üσον αφορÜ τις οικονομικÝς προσδοκßες, το ποσü των 50 δισεκ. ευρþ εßναι αναγκαßο και επαρκÝς για να καλýψει το κüστος ανακεφαλαιοποßησης και αναδιÜταξης του ελληνικοý τραπεζικοý τομÝα».
Τα κριτÞρια για την εκτßμηση των αναγκþν
«Ο ελληνικüς τραπεζικüς τομÝας Ýχει δεχθεß τα τελευταßα χρüνια ισχυρü πλÞγμα απü τη συνδυαστικÞ επßδραση της αναδιÜρθρωσης του ελληνικοý δημüσιου χρÝους και των αντßξοων οικονομικþν συνθηκþν στα στοιχεßα ενεργητικοý των τραπεζþν και στην καταθετικÞ τους βÜση» αναφÝρει η ΤτΕ σε ανακοßνωσÞ της με αφορμÞ την δημοσιοποßηση της Ýκθεσης.
«Η εκπüνηση και δημοσßευση της παροýσας ¸κθεσης ικανοποιεß μßα απü τις δεσμεýσεις του Μνημονßου. Στη μελÝτη αυτÞ, η ΕυρωπαúκÞ ΕπιτροπÞ, η ΕυρωπαúκÞ ΚεντρικÞ ΤρÜπεζα και το ΔιεθνÝς Νομισματικü Ταμεßο παρεßχαν σχετικÞ καθοδÞγηση, προκειμÝνου να διασφαλισθεß η συνÝπεια με τους στüχους του ΠρογρÜμματος ΣτÞριξης».
¼πως προστßθεται, η ΤρÜπεζα της ΕλλÜδος προÝβη σε εκτßμηση των κεφαλαιακþν αναγκþν των ελληνικþν τραπεζþν για την περßοδο 2012-2014.
Η «¸κθεση για την Ανακεφαλαιοποßηση και ΑναδιÜταξη του Ελληνικοý Τραπεζικοý ΤομÝα», εξηγεßται στην ανακοßνωση, περιγρÜφει εν πρþτοις την επßδραση που Üσκησαν στις κεφαλαιακÝς ανÜγκες των τραπεζþν:
(α) η αναδιÜρθρωση του δημüσιου χρÝους με τη συμμετοχÞ του ιδιωτικοý τομÝα (PSI),
(β) οι αναμενüμενες ζημßες πιστωτικοý κινδýνου κατÜ την τριετßα 2012-2014 απü τα δÜνεια που Ýχουν χορηγηθεß στην ΕλλÜδα, üπως τις Ýχει υπολογßσει ανεξÜρτητα η εταιρßα BlackRock Solutions,
(γ) οι αναμενüμενες ζημßες απü δÜνεια χορηγηθÝντα στο εξωτερικü και απü δÜνεια σε φορεßς που σχετßζονται με το Δημüσιο και
(δ) η εκτιμþμενη λειτουργικÞ κερδοφορßα των τραπεζþν, βÜσει μιας συντηρητικÞς θεþρησης των επιχειρησιακþν σχεδßων που υπÝβαλαν οι τρÜπεζες στην ΤρÜπεζα της ΕλλÜδος το πρþτο τρßμηνο του 2012.
ΕπιπλÝον, «η ¸κθεση περιγρÜφει τον υπολογισμü των χρηματοδοτικþν πüρων που απαιτοýνται για να καλυφθοýν οι ανÜγκες ανακεφαλαιοποßησης και το κüστος αναδιÜταξης του ελληνικοý τραπεζικοý τομÝα».
«Το ΦεβρουÜριο του 2012 Ýγινε εκτßμηση για χρηματοδοτικοýς πüρους ýψους 50 δισεκ. ευρþ. Το ΔεκÝμβριο του 2012, η ΤρÜπεζα της ΕλλÜδος, συνυπολογßζοντας και δεδομÝνα που προÝκυψαν κατÜ τη διÜρκεια του Ýτους, επικαιροποßησε τον υπολογισμü των χρηματοδοτικþν πüρων, επιβεβαιþνοντας την επÜρκειÜ τους» τονßζει ακüμη η ΤτΕ.
«Πρωταρχικüς σκοπüς της συνολικÞς στρατηγικÞς εßναι η διασφÜλιση ενüς βιþσιμου και επαρκþς κεφαλαιοποιημÝνου τραπεζικοý τομÝα, που θα αποκαταστÞσει σταδιακÜ την εμπιστοσýνη των καταθετþν και των αγορþν» αναφÝρεται ακüμη στην ανακοßνωση και καταλÞγει:
«Η βελτßωση της κεφαλαιακÞς θÝσης και της ρευστüτητας των ελληνικþν τραπεζþν θα τους επιτρÝψει, μεσοπρüθεσμα, να συμβÜλλουν ουσιαστικÜ στη χρηματοδüτηση και ανÜκαμψη της πραγματικÞς οικονομßας».
Το χρονοδιÜγραμμα της ανακεφαλαιοποßησης
Τον ΝοÝμβριο του 2012 η ΤρÜπεζα της ΕλλÜδος ανακοßνωσε επßσημα στις τρÜπεζες τις κεφαλαιακÝς ανÜγκες καθεμßας και τις κÜλεσε να ολοκληρþσουν τις διαδικασßες για την Üντληση κεφαλαßων Ýως το τÝλος Απριλßου του 2013, επισημαßνεται στην Ýκθεση.
Σε ü,τι αφορÜ τη διατÞρηση του ιδιωτικοý χαρακτÞρα των μεγαλýτερων τραπεζþν, επισημαßνεται üτι οι ιδιþτες μÝτοχοι θα Ýχουν τον Ýλεγχο των «συστημικþν τραπεζþν», εφüσον καταβÜλουν ποσü τουλÜχιστον ßσο με το 10% της αξßας των νεοεκδοθεισþν κοινþν μετοχþν.
Οι «μη συστημικÝς τρÜπεζες», σημειþνεται στην Ýκθεση, üπως προβλÝπεται στο Μνημüνιο του Δεκεμβρßου 2012, πρÝπει να ανακεφαλαιοποιηθοýν με ιδιωτικÜ κεφÜλαια Ýως το τÝλος Απριλßου του 2013.
Μποροýν επßσης να συγχωνευθοýν με Üλλες τρÜπεζες, εφüσον καταθÝσουν Ýνα αξιüπιστο Επιχειρησιακü ΣχÝδιο και ικανοποιÞσουν τις ανÜγκες ανακεφαλαιοποßησÞς τους μÝχρι τον Απρßλιο του 2013.
Αν οι ιδιþτες επενδυτÝς δεν στηρßξουν αυτÝς τις τρÜπεζες, η ΤρÜπεζα της ΕλλÜδος θα προβεß στις απαραßτητες ενÝργειες για μια ομαλÞ διαδικασßα εξυγßανσης üχι αργüτερα απü τον Ιοýνιο του 2013, κατÜ τρüπο που θα διασφαλßζει τη χρηματοπιστωτικÞ σταθερüτητα και τα συμφÝροντα των καταθετþν.
«Η ανακεφαλαιοποßηση των ελληνικþν τραπεζþν, σε συνδυασμü με την αναδιÜταξη του τραπεζικοý τομÝα, αναμÝνεται üτι θα αποκαταστÞσει σταδιακÜ την εμπιστοσýνη των αγορþν και των καταθετþν. Η βελτßωση της κεφαλαιακÞς θÝσης και της ρευστüτητας των ελληνικþν τραπεζþν θα τους επιτρÝψει να συνεχßσουν να στηρßζουν την πραγματικÞ οικονομßα, συμβÜλλοντας Ýτσι στη βελτßωση του επιχειρηματικοý κλßματος» καταλÞγει η Ýκθεση της ΤτΕ.
ΠηγÞ: in.gr, 27/12/2012
|
