ΚατÜ 50% αυξÞθηκαν οι καθυστερÞσεις το 2012
Βελτßωση απü το καλοκαßρι
Του Γιαννη Παπαδογιαννη
«Αλμα» πραγματοποßησαν τα μη εξυπηρετοýμενα δÜνεια το 2012 παρουσιÜζοντας, σýμφωνα με εκτιμÞσεις στελεχþν τραπεζþν, αýξηση της τÜξης του 50%. Οπως εκτιμοýν, ο δεßκτης των μη εξυπηρετοýμενων δανεßων προσÝγγισε το 24% στο τÝλος Δεκεμβρßου 2012 (Ýναντι 16% που Þταν τον ΔεκÝμβριο του 2011), ενþ τα μη εξυπηρετοýμενα δÜνεια αγγßζουν τα 55 δισ. ευρþ. ΔηλαδÞ, ξεπερνοýν το σýνολο των κεφαλαßων που Ýχουν υπολογιστεß για την ανακεφαλαιοποßηση του τραπεζικοý συστÞματος (50 δισ. ευρþ).
Ωστüσο, απü το καλοκαßρι και μετÜ παρατηρεßται σημαντικÞ βελτßωση των συνθηκþν, κÜτι που αποτυπþνεται στη σημαντικÞ επιβρÜδυνση του ρυθμοý δημιουργßας νÝων μη εξυπηρετοýμενων δανεßων.
ΣτελÝχη τραπεζþν υπογραμμßζουν üτι η εκτßναξη των επισφαλειþν Þταν αποτÝλεσμα της ραγδαßας επιδεßνωσης των οικονομικþν συνθηκþν την περασμÝνη χρονιÜ. Η διπλÞ εκλογικÞ αναμÝτρηση του περασμÝνου καλοκαιριοý και η Ýντονη αβεβαιüτητα για τις ευρωπαúκÝς προοπτικÝς της χþρας οδÞγησαν την οικονομßα σε μια επικßνδυνη περιδßνηση. Σημειþθηκαν νÝες μεγÜλες εκροÝς καταθÝσεων, η ανεργßα συνÝχισε να αυξÜνεται με Ýνταση, ενþ η οικονομßα παρÝλυσε. ΠαρÜλληλα παγιþθηκε σε ευρýτερα στρþματα μια κουλτοýρα αθÝτησης των υποχρεþσεων.
ΑποτÝλεσμα της κατÜστασης αυτÞς Þταν η Ýξαρση των μη εξυπηρετοýμενων δανεßων. Ωστüσο, μετÜ τον σχηματισμü κυβÝρνησης, η κατÜσταση Ýχει βελτιωθεß ουσιαστικÜ. Σýμφωνα με στοιχεßα των τραπεζþν, ενþ η αýξηση των μη εξυπηρετοýμενων δανεßων στο πρþτο και δεýτερο τρßμηνο «Ýτρεχε» με 2,7 ποσοστιαßες μονÜδες, στο τρßτο τρßμηνο η αýξηση περιορßστηκε στη 1 ποσοστιαßα μονÜδα. ΑναλυτικÜ τον ΔεκÝμβριο του 2011 τα μη εξυπηρετοýμενα δÜνεια ανÞλθαν στο 16%, τον ΜÜρτιο του 2012 στο 18,7% (+2,71 ποσοστιαßες μονÜδες), τον Ιοýνιο του 2012 στο 21,4% (+2,76 ποσοστιαßες μονÜδες). ΟρατÞ εßναι η βελτßωση των συνθηκþν στο τρßτο και τÝταρτο τρßμηνο: σýμφωνα με τις τρÜπεζες τα μη εξυπηρετοýμενα δÜνεια τον ΣεπτÝμβριο εκτιμÜται üτι διαμορφþθηκαν στο 22,5% (+1 ποσοστιαßα μονÜδα), και στο τÝλος του Ýτους στο 23,4% (+0,9 μονÜδες). Σημειþνεται üτι στις καθυστερÞσεις δεν περιλαμβÜνονται οι ρυθμßσεις που πραγματοποιοýνται για νοικοκυριÜ και επιχειρÞσεις που αντιμετωπßζουν προβλÞματα στην εξυπηρÝτησÞ τους, δÜνεια που σýμφωνα με τους τραπεζικοýς κανüνες εμφανßζουν υψηλÝς πιθανüτητες αθÝτησης, ειδικÜ σε μια συγκυρßα σαν αυτÞ που βιþνουμε με την οικονομßα να βρßσκεται σε βαθιÜ ýφεση.
Οπως σημειþνουν η σταθεροποßηση της οικονομßας και η σταδιακÞ βελτßωση των συνθηκþν αποτελοýν απαραßτητη προûπüθεση και για την επιτυχßα των αυξÞσεων κεφαλαßου που σχεδιÜζουν οι τρÜπεζες στο πλαßσιο της ανακεφαλαιοποßησης. ΣτελÝχη τραπεζþν υπογραμμßζουν την ανÜγκη ανÜσχεσης των επισφαλειþν μÝσω της ενεργοποßησης αναπτυξιακþν πολιτικþν, þστε να περιοριστεß η ανεργßα και να αρχßσουν να βελτιþνονται ουσιαστικÜ οι συνθÞκες. Αν δεν ανακοπεß γρÞγορα ο ρυθμüς δημιουργßας νÝων μη εξυπηρετοýμενων δανεßων, τονßζουν, τüτε εßναι μεγÜλος ο κßνδυνος στο τÝλος του 2013 η κεφαλαιακÞ βÜση των τραπεζþν να Ýχει αποδυναμωθεß εκ νÝου σε τÝτοιο σημεßο þστε να απαιτεßται και νÝα ανακεφαλαιοποßηση.
Υπενθυμßζεται üτι οι τÝσσερις μεγÜλες συστημικÝς τρÜπεζες θα ενισχýσουν την κεφαλαιακÞ τους βÜση με 28 δισ. ευρþ μÝχρι το τÝλος Απριλßου. Σýμφωνα με το Μνημüνιο για την ολοκλÞρωση της ανακεφαλαιοποßησης των συστημικþν τραπεζþν απαιτοýνται ακüμα δýο μεγÜλα βÞματα:
- Εκδοση υπü αßρεση μετατρÝψιμων χρηματοδοτικþν μÝσων (contingent convertible bonds - CoCos) Ýως το τÝλος Ιανουαρßου. Τα ποσÜ θα καθοριστοýν απü τις συστημικÝς τρÜπεζες, σýμφωνα με το πλαßσιο ανακεφαλαιοποßησης. ΑυτÜ τα χρηματοδοτικÜ μÝσα θα καλυφθοýν εξ ολοκλÞρου απü το ΤΧΣ.
- ΟλοκλÞρωση των αυξÞσεων μετοχικοý κεφαλαßου Ýως το τÝλος Απριλßου του 2013, στις οποßες το ΤΧΣ θα αναλÜβει τον ρüλο του εγγυητÞ κÜλυψης.
Αν οι τρÜπεζες δεν κατορθþσουν να συγκεντρþσουν τουλÜχιστον ποσü που αντιστοιχεß στο 10% των αυξÞσεων μÝσω ιδιωτþν επενδυτþν, τüτε το σýνολο των αυξÞσεων θα καλυφθεß απü το ΤΧΣ, ενþ θα μετατραποýν αμÝσως üλα τα Coco’s σε κοινÝς μετοχÝς.
