Καθώς και ο τρόπος διαχείρισής τους – Η μελέτη θα παραδοθεί έως τα τέλη Σεπτεμβρίου στην ΤτΕ

Του Γιάννη Παπαδογιάννη από την ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ της 13/9/2013

Τα «κόκκινα»δάνεια και ο τρόπος διαχείρισής τους από τις εγχώριες τράπεζες βρίσκονται στο μικροσκόπιο της BlackRock. Στελέχη του αμερικανικού οίκου περνούν πολλές ώρες καθημερινά στα κεντρικά γραφεία των τραπεζών αλλά και στις εξειδικευμένες μονάδες διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων των τραπεζών προκειμένου να κατανοήσουν πώς η κάθε τράπεζα διαχειρίζεται και αντιμετωπίζει το κρίσιμο ζήτημα των καθυστερήσεων.

ΗBlackRock αξιολογεί τα συστήματα, τη μεθοδολογία και το σύνολο των πρακτικών διαχείρισης που εφαρμόζει η κάθε συστημική τράπεζα και τα ευρήματα θα περιληφθούν σε αξιολογική μελέτη που θα παραδώσει μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου στην Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ). Δύο εβδομάδες μετά, μέχρι 15 Οκτωβρίου, ηBlackRock θα παραδώσει στην ΤτΕ επιπρόσθετη έκθεση όπου θα περιγράφει τις καλύτερες πρακτικές διεθνώς σε ό,τι αφορά την αντιμετώπιση και διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Εν συνεχεία, η ΤτΕ σε συνεργασία με τον αμερικανικό οίκο και την τρόικα θα επιλέξουν τις πλέον αποτελεσματικές, σε συνάρτηση με την εγχώρια πραγματικότητα, μεθόδους και διαδικασίες διαχείρισης των καθυστερήσεων. Το πλαίσιο που θα επιλεγεί θα πρέπει υποχρεωτικά να υιοθετηθεί και από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες (Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Τράπεζα Πειραιώς καιEurobank). Ετσι θα αντιμετωπίζουν και θα διαχειρίζονται τις επισφάλειες με ακριβώς όμοιο τρόπο. Σημειώνεται ότι στο τέλος Μαρτίου τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ανήλθαν στο 27,8% του συνόλου (έναντι 14,7% τον Σεπτέμβριο του 2011) που αντιστοιχεί σε «κόκκινα» δάνεια ύψους 63,4 δισ. ευρώ.

Σε ό,τι αφορά την άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, η οποία θα εξετάσει τις«κεφαλαιακές αντοχές» των εγχώριων τραπεζών για την πενταετία 2013-2017,τραπεζικές πηγές σημειώνουν στην «Κ» ότι περί τα μέσα Νοεμβρίου θα υπάρχουν κάποια πρώτα αποτελέσματα από το stress test και εν συνεχεία σε συνεργασία με την ΤτΕ θα καθοριστούν οι κεφαλαιακές ανάγκες της κάθε τράπεζας.

Αν και η μεθοδολογία -δηλαδή οι παραδοχές που θα χρησιμοποιηθούν για την πορεία του ΑΕΠ, της απασχόλησης και της αγοράς ακινήτων- θα είναι αυτή που θα καθορίσει το πόσα περισσότερα κεφάλαια θα χρειαστούν οι τράπεζες για να«θωρακίσουν» τους ισολογισμούς τους, οι επιτελείς των τραπεζών δεν κρύβουν την αισιοδοξία τους για τα αποτελέσματα της άσκησης.

Τα θεμέλια της αισιοδοξίας βρίσκονται στο γεγονός ότι η νέα άσκηση θα «τρέξει» σε ένα ριζικά βελτιωμένο μακροοικονομικό περιβάλλον. Το προηγούμενο stress testτης BlackRock πραγματοποιήθηκε σε μια περίοδο που η ελληνική οικονομία βυθίζονταν με ρυθμό μείωσης του ΑΕΠ της τάξης του 7%. Για το 2013 αναμένεται νέα υποχώρηση του ΑΕΠ -αν και ο υπουργός Οικονομικών κ. Γιάννης Στουρνάρας αισιοδοξεί ότι η μείωση θα είναι αισθητά μικρότερη της προβλεπόμενης- ενώ,σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του ΔΝΤ, αναμένεται σταθεροποίηση το 2014 με θετικό ρυθμό μεταβολής του ΑΕΠ κατά 0,6%, ενίσχυση της τάξης του 2% το 2015,επιτάχυνση της ανάπτυξης στο 3% το 2016 και επίσης άνοδο ΑΕΠ 3% το 2017. Ετσι ακόμα και στο αρνητικό σενάριο η τελική εικόνα για τις δυνητικές απώλειες των τραπεζών θα είναι ήπια και στελέχη τραπεζών θεωρούν ότι σε πολλές περιπτώσεις αυτές θα υπερκαλυφθούν από τη λειτουργική κερδοφορία.