ΘετικÜ νÝα Ýρχονται για τις ελληνικÝς τρÜπεζες, καθþς αποδεκτü Ýκανε η ΕυρωπαúκÞ ΚεντρικÞ ΤρÜπεζα το αßτημα της ελληνικÞς κυβÝρνησης να συνυπολογισθοýν στα αποτελÝσματα των stress tests οι εκτιμÞσεις των ελληνικþν πιστωτικþν ιδρυμÜτων για Ýσοδα απü μελλοντικÝς πωλÞσεις περιουσιακþν στοιχεßων, ενþ συγχρüνως θα προσμετρηθοýν και τα κεφÜλαια που χρησιμοποιÞθηκαν Ýως το τÝλος Σεπτεμβρßου για αποπληρωμÞ κρατικÞς βοÞθειας.
Τα δýο αυτÜ στοιχεßα διαμορφþνουν νÝα δεδομÝνα και εκλογικεýουν τις üποιες αρνητικÝς προβλÝψεις εßχαν προηγηθεß και εκπορευθεß απü τις διαφαινüμενες αρνÞσεις της ΕΚΤ να αντισταθμßσει κεφαλαιακÝς ανÜγκες με τα δεδομÝνα της αναδιÜρθρωσης των ελληνικþν τραπεζþν.
Η ΕυρωπαúκÞ ΚεντρικÞ ΤρÜπεζα δημοσßευσε τη μεθοδολογßα βÜσει της οποßας συνδÝεται ο Ýλεγχος ποιüτητας στοιχεßων ενεργητικοý (AQR) με την Üσκηση προσομοßωσης, η οποßα θα διενεργηθεß απü την ευρωπαúκÞ αρχÞ για τις 128μεγαλýτερες ευρωπαúκÝς τρÜπεζες, στις οποßες συγκαταλÝγονται και οι τÝσσερις συστημικÝς τρÜπεζες της χþρας.
Σýμφωνα με τη μεθοδολογßα σýνδεσης, οι τρÜπεζες με εγκεκριμÝνα σχÝδια αναδιÜρθρωσης -και εκεßνα των ελληνικþν τραπεζþν Ýχουν εγκριθεß απü την DG Comp- (ΕπιτροπÞ Ανταγωνισμοý) θα αξιολογηθοýν δυναμικÜ στα Ýσοδα της τριετßας.Ετσι οι εκτιμÞσεις των μελλοντικþν εσüδων απü τις αναδιαρθρþσεις των ελληνικþν τραπεζþν για τη διετßα 2014-2016 θα μπουν στη μηχανÞ «στρεσαρßσματος» τüσο στο βασικü üσο και στο ακραßο σενÜριο των tests, με τον ßδιο τρüπο που θα μπουν και οι εκτιμÞσεις για τα προ προβλÝψεων κÝρδη της τριετßας αυτÞς.
Ομως, αυτÜ δεν εßναι τα μüνα θετικÜ νÝα, αφοý συνυπολογισμüς θα γßνει και üσον αφορÜ τα κεφÜλαια που οι τρÜπεζες χρησιμοποßησαν προκειμÝνου να αποπληρþσουν την κρατικÞ βοÞθεια, επαναγορÜζοντας προνομιοýχες μετοχÝς. Το θÝμα αυτü αφορÜ την ΤρÜπεζα Πειραιþς και την Alpha, που Þδη προχþρησαν στην παραπÜνω ενÝργεια.
Σε ü,τι αφορÜ το πλÜνο αναδιÜρθρωσης, ιδιαßτερα θετικÜ εßναι τα νÝα για την ΕΤΕ, αφοý το συγκεκριμÝνο σχÝδιο περιλαμβÜνει, μεταξý Üλλων, την πþληση πακÝτου της Finansbank σε ποσοστü μικρüτερο του 40%.
ΚεφαλαιακÝς ανÜγκες
Ασφαλþς οι κεφαλαιακÝς ανÜγκες που θα ανακýψουν για τις ελληνικÝς τρÜπεζες θα απομειωθοýν κατÜ το ποσοστü των Þδη πραγματοποιηθÝντων εσüδων που Ýχουν ανακýψει απü κινÞσεις αναδιÜρθρωσης, üπως η μεßωση των καταστημÜτων, η μεßωση του κüστους λειτουργßας (εθελοýσιες Ýξοδοι) κ.α. Με το ßδιο σκεπτικü οι αυξÞσεις κεφαλαßου που Ýχουν Þδη διενεργηθεß θα προσμετρηθοýν και αυτÝς στα κεφÜλαια που διαθÝτουν οι ελληνικÝς τρÜπεζες, μολονüτι πραγματοποιÞθηκαν μÝσα στο 2014 και η Üσκηση πραγματοποιεßται με στοιχεßα του 2013.
ΤÝλος, πιθανÞ εßναι η μετατροπÞ του αναβαλλüμενου φüρου σε φορολογικÞ απαßτηση(tax credit), εφüσον θεσμοθετηθεß.
Τα παραπÜνω περιορßζουν αισθητÜ τις προβλÝψεις για τυχüν κεφαλαιακÝς ανÜγκες των ελληνικþν τραπεζþν, στοιχεßο που οδηγεß στο γüνιμο συμπÝρασμα πως το üποιο μÝγεθος ανακýψει μετÜ την Üσκηση θα εßναι απολýτως διαχειρßσιμο απü το ελληνικü τραπεζικü σýστημα.
Οι τρÜπεζες θα Ýχουν περιθþριο Ýξι μηνþν για την κÜλυψη των κεφαλαιακþν αναγκþν που θα Ýχουν προκýψει με το βασικü σενÜριο και εννÝα μηνþν αντßστοιχα για το κεφαλαιακü Ýλλειμμα που θα προκýψει με βÜση το δυσμενÝς σενÜριο.
Τα τελικÜ αποτελÝσματα της συνολικÞς αξιολüγησης θα δημοσιευθοýν το δεýτερο δεκαπενθÞμερο του Οκτωβρßου.
Επüμενος στüχος για τις ελληνικÝς τρÜπεζες, μετÜ τη διεξαγωγÞ αυτþν των tests,αποτελεß η ιδιωτικοποßησÞ τους, αναφÝρουν Ýγκυροι τραπεζικοß παρÜγοντες.
Ας σημειωθεß üτι τον Ιοýλιο οι ελληνικÝς τρÜπεζες μεßωσαν τη χρηματοδüτησÞ τους απü την ΕΚΤ κατÜ 330 εκατ. ευρþ.
Η μεθοδολογßα
Την ΠαρασκευÞ η ΕυρωπαúκÞ ΚεντρικÞ ΤρÜπεζα δημοσßευσε τη μεθοδολογßα και την παραμετροποßηση βÜσει της οποßας συνδÝεται ο Ýλεγχος ποιüτητας στοιχεßων ενεργητικοý (AQR) με την Üσκηση προσομοßωσης, η οποßα θα διενεργηθεß απü την ευρωπαúκÞ αρχÞ για τις 128 μεγαλýτερες ευρωπαúκÝς τρÜπεζες, στις οποßες συγκαταλÝγονται και οι τÝσσερις συστημικÝς τρÜπεζες της χþρας. οι τρÜπεζες με εγκεκριμÝνα σχÝδια αναδιÜρθρωσης -και εκεßνα των ελληνικþν τραπεζþν Ýχουν εγκριθεß απü την DG Comp- θα αξιολογηθοýν δυναμικÜ στα Ýσοδα της τριετßας.
Εγχειρßδιο απü την ΕΚΤ για τους ελÝγχους
Για την αξιολüγηση των αποτελεσμÜτων θα ακολουθηθεß το «σýστημα του φαναριοý»
Στη δημοσιüτητα Ýδωσε η EKT τις λεπτομÝρειες του ελÝγχου ποιüτητας των στοιχεßων ενεργητικοý (AQR) και των ασκÞσεων προσομοßωσης ακραßων καταστÜσεων(stress test) για τις μεγÜλες τρÜπεζες της Ευρωζþνης. Στο εγχειρßδιο αναφÝρεται üτι «θα διεξαχθοýν διÜφοροι Ýλεγχοι ποιüτητας σε συνεργασßα με τις εθνικÝς αρμüδιες αρχÝς» και «η ΕΚΤ θα συγκρßνει τα ευρÞματα απü επιμÝρους τρÜπεζες με ευρÞματα απü τρÜπεζες παρüμοιου μεγÝθους και θα εφαρμüσει το δικü της υπüδειγμα Üσκησης προσομοßωσης ακραßων καταστÜσεων απü πÜνω προς τα κÜτω». Η ΕΚΤ προειδοποιεß üτι «κÜποιες τρÜπεζες μπορεß να χρειαστεß να παρÜσχουν περαιτÝρω ανÜλυση και, εφüσον απαιτεßται, να υποβÜλουν εκ νÝου τις προβολÝς της Üσκησης προσομοßωσης ακραßων καταστÜσεων».
Πρüκειται για το σýστημα του... φαναριοý, με τις τρÜπεζες εßτε να περνοýν τους ελÝγχους (πρÜσινο), εßτε να υποβÜλουν συμπληρωματικÜ στοιχεßα (πορτοκαλß), εßτε να καλοýνται να υποβληθοýν εκ νÝου στις ασκÞσεις προσομοßωσης (κüκκινο).«Αφιερþνουμε πολý χρüνο και καταβÜλλουμε μεγÜλη προσπÜθεια προκειμÝνου να καταστεß αυστηρÞ αυτÞ η διαδικασßα» δÞλωσε ο αντιπρüεδρος της ΕΚΤ, Βßτορ ΚοστÜντσιο. «Η ενσωμÜτωση αφορÜ üλα τα στοιχεßα που συλλÝξαμε στο πλαßσιο του ελÝγχου της ποιüτητας των στοιχεßων ενεργητικοý, γεγονüς που καθιστÜ ξεχωριστÞ τη συγκεκριμÝνη Üσκηση σε σχÝση με προηγοýμενες. ΕπιπλÝον, με τη δημοσßευση του εγχειριδßου κÜνουμε πρÜξη τη δÝσμευσÞ μας για διαφÜνεια».
ΠηγÞ: ΗΜΕΡΗΣΙΑ
|
