Ανακοßνωσαν κÝρδη822,5 εκατ. ευρþ για το πρþτο εξÜμηνο του Ýτους, ενþ στη πραγματικüτητα εßχαν ζημιÝς πÜνω απü 1 δισ. ευρþ. Ας εßναι καλÜ η δημιουργικÞ λογιστικÞ της«αναβαλλüμενης φορολογßας».
Του Βασßλη Γεþργα
ΜαγικÞ εικüνα εμφανßζουν τα οικονομικÜ αποτελÝσματα των ελληνικþν τραπεζþν ως αποτÝλεσμα της δημιουργικÞς λογιστικÞς που τους επιτρÝπει να παρουσιÜζουν μεγÜλα κÝρδη, κÜνοντας χρÞση της «αναβαλλüμενης φορολογßας», ενþ στην πραγματικüτητα συνεχßζουν να βυθßζονται στις ζημιÝς. Ετσι, ενþ στο πρþτο 6μηνο του 2014 ο τραπεζικüς κλÜδος εμφÜνισε καθαρÜ κÝρδη μετÜ απü φüρους 822,5 εκατ.ευρþ κυρßως χÜρη στην ΕθνικÞ και την Alpha Bank, στην πραγματικüτητα οι τÝσσερις συστημικÝς τρÜπεζες εßχαν προ φüρων ζημιÝς Üνω του 1,087 δισ. ευρþ.
Φορολογικü μπüνους
Τα κÝρδη τους στο πρþτο 6μηνο Þταν αποτÝλεσμα της εκτεταμÝνης χρÞσης του φορολογικοý μπüνους που τους Ýχει κÜνει δþρο η κυβÝρνηση, παρÝχοντÜς τους τη δυνατüτητα να συμψηφßζουν τις ζημιÝς τους απü το κοýρεμα των ομολüγων (PSI) με μελλοντικÜ κÝρδη, και üχι της ουσιαστικÞς βελτßωσης των ισολογισμþν τους και της τραπεζικÞς δραστηριüτητας. Η αναβαλλüμενη φορολογßα εßναι η λογιστικÞ αναγνþριση σÞμερα ως Ýσοδο του φüρου που θα πλÞρωναν αν δεν εßχαν τη ζημιÜ απü το PSI. Ο φüρος αυτüς μελλοντικÜ θα αποδοθεß με τον σχηματισμü αντßστοιχων προβλÝψεων που θα επιβαρýνουν τα αποτελÝσματÜ τους, σÞμερα ωστüσο χρησιμοποιεßται για να κλεßσει τρýπες. Αντßστοιχο φορολογικü üφελος επιδιþκουν να Ýχουν οι τρÜπεζες και για τις ζημιÝς που θα εγγρÜψουν απü την ενεργητικÞ διαχεßριση των «κüκκινων» επιχειρηματικþν δανεßων.
Τα «κüκκινα» δÜνεια
Στον αντßποδα με την εικüνα βελτßωσης των δεδομÝνων στην πραγματικÞ οικονομßα που επιχειροýν να μεταδþσουν οι τραπεζßτες πανηγυρßζοντας για τα υπερκÝρδη τους ενüψει και των νÝων stress tests της ΕΚΤ, οι ισολογισμοß του πρþτου 6μÞνου καταγρÜφουν επιδεßνωση της ποιüτητας των χαρτοφυλακßων τους ειδικÜ στο μÝτωπο των κüκκινων» δανεßων που συνεχßζουν να αυξÜνονται με ραγδαßους ρυθμοýς, αλλÜ και της ρευστüτητας στην αγορÜ που περιορßζεται διαρκþς. Μüνη πηγÞ βελτßωσης των οικονομικþν μεγεθþν εßναι η περικοπÞ του κüστους μÝσω της μεßωσης του προσωπικοý και της συρρßκνωσης του δικτýου καταστημÜτων. ΣυνολικÜ, τα μη εξυπηρετοýμενα δÜνεια σε επßπεδο ομßλων Ýφτασαν τα 81,7 δισ. ευρþ στο τÝλος του πρþτου 6μÞνου, ποσü που αντιστοιχεß στο 31,7% του συνüλου των χορηγÞσεων των τραπεζþν στην ΕλλÜδα και στο εξωτερικü (257,4 δισ. ευρþ). ΕιδικÜ για την ΕλλÜδα, η κατÜσταση εßναι χειρüτερη: Οι τÝσσερις τρÜπεζες Ýχουν «κüκκινα»δÜνεια 72 δισ. ευρþ Þ ποσοστü που αντιστοιχεß στο 34,66% των δανεßων ýψους207,6 δισ. ευρþ.
· Η ΕθνικÞ ΤρÜπεζα Ýκανε στο 6μηνο την εκτενÝστερη χρÞση αναβαλλüμενου φüρου, καθþς αναγνþρισε 994 εκατ. ευρþ ως Ýσοδο. ΣυνολικÜ, το φορολογικü üφελος για τον üμιλο Ýφτασε τα 1,164 δισ. ευρþ.Αυτü εßχε ως αποτÝλεσμα να παρουσιÜσει λογιστικÜ κÝρδη μετÜ απü φüρους 1,146δισ. ευρþ, ενþ σε προ φüρων επßπεδο τα κÝρδη σε επßπεδο ομßλου Þταν μüλις 4εκατ. ευρþ στο πρþτο 6μηνο και για την τρÜπεζα διαμορφþθηκαν σε ζημιÝς 268εκατ. ευρþ.
Ο üμιλος Ýχει αναγνωρßσει αναβαλλüμενη φορολογικÞ απαßτηση ýψους 3,587 δισ.ευρþ. Η ΕθνικÞ Ýχει το μικρüτερο ποσοστü μη εξυπηρετοýμενων δανεßων. Σε επßπεδο ομßλου φτÜνουν τα 16,33 δισ. ευρþ (23,2%) εκ των οποßων στην ΕλλÜδα εßναι τα13,3 δισ. ευρþ (29,3% επß χορηγÞσεων 45,5 δισ. ευρþ).
· Η Alpha Bank, απü την πλευρÜ της,εμφÜνισε στο πρþτο 6μηνο καθαρÜ κÝρδη μετÜ απü φüρους 267,4 εκατ. ευρþ. Η κερδοφορßα της οφεßλεται σε αναγνþριση αναβαλλüμενου φüρου ýψους 422 εκατ.ευρþ. Χωρßς αυτü, θα εßχε ζημιÝς 155 εκατ. ευρþ, ενþ σε προ φüρων επßπεδο οι ζημιÝς της Ýφτασαν τα 165,1 εκατ. ευρþ. Ο üμιλος Ýχει δεßκτη καθυστεροýμενων δανεßων 33,6%, κÜτι που σημαßνει üτι 20,9 δισ. ευρþ σε σýνολο 62,2 δισ. ευρþ χορηγÞσεων δεν εξυπηρετοýνται. Στην ΕλλÜδα τα «κüκκινα» δÜνεια φτÜνουν τα 18,2δισ. ευρþ Þ το 35,1%.
· Η Πειραιþς ευνοÞθηκε απü την αναβαλλüμενη φορολογßα κατÜ 375 εκατ. ευρþ και με αυτü τον τρüπο περιüρισε τις καθαρÝς ζημιÝς της σε 82,9 εκατ. ευρþ, ενþ σε προ φüρων επßπεδο οι ζημιÝς της Þταν 436 εκατ. ευρþ. Στον üμιλο τα μη εξυπηρετοýμενα δÜνεια Ýφτασαν τα 28 δισ.ευρþ Þ στο 38,5% επß του συνüλου των χορηγÞσεων (73,059 δισ. ευρþ), ενþ στην ΕλλÜδα τα «κüκκινα» δÜνεια φτÜνουν τα 25,68 δισ. ευρþ Þ το 38,8% των συνüλου των δανεßων σε επιχειρÞσεις και νοικοκυριÜ. Η Πειραιþς Ýχει δÜνεια ýψους 47,7δισ. ευρþ προς επιχειρÞσεις και 25,3 δισ. ευρþ προς ιδιþτες.
· Στη Eurobank οι καθαρÝς ζημιÝς Ýφτασαν στο τÝλος του πρþτου 6μÞνου στα 508 εκατ. ευρþ, ενþ οι ζημιÝς προ φüρων διαμορφþθηκαν στα 490 εκατ. ευρþ. Η τρÜπεζα δεν Ýκανε χρÞση αναβαλλüμενου φüρου στο εξÜμηνο, ενþ αντßθετα το αντßστοιχο περσινü διÜστημα εßχε χρησιμοποιÞσει596 εκατ. ευρþ. Για τη Eurobank το σýνολο των μη εξυπηρετοýμενων δανεßων φτÜνει τα 16,3 δισ. ευρþ και αντιστοιχεß στο 31,8% του συνüλου των χορηγÞσεων (51,785δισ. ευρþ), ενþ Ýχει σχηματßσει προβλÝψεις 8,4 δισ. ευρþ. Στην ΕλλÜδα, Ýχει«κüκκινα» δÜνεια 14,788 δισ. ευρþ Þ 33,6% των δανεßων που Ýχει χορηγÞσει (44δισ. ευρþ).
ΠηγÞ: Εφημερßδα των Συντακτþν
|
