Μüλις «κλεßσει» το Μεσοπρüθεσμο, «ανοßγει» η ανακεφαλαιοποßηση
Την ολοκλÞρωση της συμφωνßας με την τρüικα για το πακÝτο μÝτρων των 11,5 δισ. ευρþ αναμÝνει το υπουργεßο Οικονομικþν προκειμÝνου να ανοßξει ο μεγÜλος φÜκελος της ανακεφαλαιοποßησης του τραπεζικοý συστÞματος. Η κεφαλαιακÞ ενßσχυση των τραπεζþν εßναι απολýτως απαραßτητη για τη σταθεροποßηση της κατÜστασης και τον σχηματισμü των προûποθÝσεων για την ανÜπτυξη της οικονομßας. Οσο το θÝμα της ανακεφαλαιοποßησης παραμÝνει σε εκκρεμüτητα, οι τρÜπεζες δεν μποροýν να προσελκýσουν καταθÝσεις (υπολογßζεται üτι περßπου 20 δισ. ευρþ βρßσκονται εκτüς τραπεζικοý συστÞματος, σε θυρßδες και σπßτια) και επιπλÝον επιβαρýνονται με δυσανÜλογα υψηλü κüστος χρÞματος. Σημειþνεται üτι, üσο η χþρα παραμÝνει σε καραντßνα, οι εγχþριες τρÜπεζες αντιμετωπßζονται με ειδικü τρüπο απü την ΕΚΤ και μποροýν να αντλοýν ρευστüτητα μüνο απü τον Ýκτακτο μηχανισμü βοÞθειας του ευρωσυστÞματος, το γνωστü ELA, το οποßο ωστüσο επιβαρýνεται με διπλÜσιο επιτüκιο σε σχÝση με τη βασικÞ χρηματοδοτικÞ διευκüλυνση που προσφÝρει η ΕΚΤ στις Üλλες ευρωπαúκÝς τρÜπεζες. ΕπιπροσθÝτως οι εγχþριες τρÜπεζες, λüγω της αβεβαιüτητας και της δυσπιστßας, προσφÝρουν δυσανÜλογα υψηλÜ επιτüκια στους καταθÝτες, κüστος που μεταφÝρεται στους δανειολÞπτες, την πραγματικÞ οικονομßα.
ΑυτÞ τη στιγμÞ στο υπουργεßο επικρατεß υπερÝνταση απü προτÜσεις - εναλλακτικÜ σχÝδια που Ýχουν κατατεθεß απü τις εμπορικÝς τρÜπεζες και ξÝνες τρÜπεζες, συμβοýλους εßτε των τραπεζþν εßτε Üλλων φορÝων. Απü πλευρÜς υπουργεßου υπογραμμßζουν üτι üλο το βÜρος Ýχει δοθεß στη διαπραγμÜτευση για το κλεßσιμο των νÝων μÝτρων και το «κλεßσιμο» του πακÝτου των 11,5 δισ. ευρþ αποτελεß προûπüθεση, þστε να προχωρÞσει η οριστικοποßηση της αρχιτεκτονικÞς της ανακεφαλαιοποßησης.
Ηδη σε τεχνικü επßπεδο Ýχει γßνει μεγÜλη προεργασßα και, σýμφωνα με εκτιμÞσεις τραπεζικþν στελεχþν, οι üροι και η δομÞ της ανακεφαλαιοποßησης μπορεß να κλεßσουν μÝσα στο πρþτο δεκαÞμερο του Οκτωβρßου.
Σýμφωνα με τα μÝχρι τþρα δεδομÝνα, για την ανακεφαλαιοποßηση Ýχουν προβλεφθεß κεφÜλαια ýψους 50 δισ. ευρþ, εκ των οποßων τα 29 δισ. ευρþ θα διατεθοýν για την ανακεφαλαιοποßηση των τεσσÜρων μεγÜλων εμπορικþν τραπεζþν –ΕθνικÞ, Eurobank, Alpha και Πειραιþς– οι οποßες Ýχουν κριθεß βιþσιμες. Τα υπüλοιπα 21 δισ. ευρþ θα χρησιμοποιηθοýν για την αντιμετþπιση των κεφαλαιακþν ελλειμμÜτων τραπεζþν που θα τεθοýν σε καθεστþς αναδιÜρθρωσης. Πληροφορßες αναφÝρουν üτι εξετÜζονται οι δυνατüτητες λογιστικÞς ελÜφρυνσης των τραπεζþν μειþνοντας Ýτσι το ýψος των αναγκαßων κεφαλαßων.
Κοινü ζητοýμενο τα ιδιωτικÜ κεφÜλαια
Σýμφωνα με üλες τις ενδεßξεις, φαßνεται üτι Ýχει επιτευχθεß συναßνεση μεταξý ελληνικÞς πλευρÜς και τρüικας για την ανÜγκη διαφýλαξης της ιδιωτικÞς φυσιογνωμßας των τραπεζþν και την παροχÞ κινÞτρων για την προσÝλκυση ιδιωτικþν κεφαλαßων στο εγχεßρημα της ανακεφαλαιοποßησης. Σýμφωνα με στελÝχη τραπεζþν, προûπüθεση για να γßνει αυτü εßναι να μειωθεß το ýψος των αναγκαßων κεφαλαßων, η χρÞση εναλλακτικþν χρηματοοικονομικþν εργαλεßων (üπως τα CoCos) και η αποπληρωμÞ της κρατικÞς βοÞθειας σε μεγαλýτερο βÜθος χρüνου. Η προοπτικÞ διÜσωσης των τραπεζþν απü το φÜσμα της κρατικοποßησης Ýχει τροφοδοτÞσει Ýνα ανοδικü ρÜλι στο ΧρηματιστÞριο Αθηνþν. Ωστüσο το χρηματιστηριακü ρÜλι στηρßζεται σε προσδοκßες και üχι σε δεδομÝνα. ΜÜλιστα πολλοß αναλυτÝς υποστηρßζουν üτι ακüμα και στο ενδεχüμενο κατÜ το οποßο οι κεφαλαιακÝς ανÜγκες των τεσσÜρων τραπεζþν απü τα 29 δισ. ευρþ περιοριστοýν στα 20, και πÜλι το ποσü εßναι δυσθεþρητο.
